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CFD: Eine steuereffiziente Alternative

Spread-Wetten sind für die meisten neuen Trader der einfachste und kostengünstigste Einstieg. Aber vielleicht ist es besser, sich eine andere Art von Produkt anzuschauen, die als Differenzkontrakte (CFD = Contracts for Difference) bezeichnet wird.

Wie der Name schon sagt, handelt es sich bei einem CFD um einen Kontrakt (Vertrag) zwischen zwei Parteien, bei dem sich die Zahlung aus der Differenz des Preises einer Akte (oder eines anderen Vermögenswerts) zwischen dem Zeitpunkt der Eröffnung des Vertrags und dem Zeitpunkt seines Abschlusses ergibt. Steigt der Kurs der Aktie, erhält der Käufer vom Verkäufer Geld. Fällt er, muss der Käufer im Umkehrschluss an den Verkäufer bezahlen.

CFDs ähneln in vielerlei Hinsicht Spread-Wetten. Es handelt sich um ein marginales Produkt, was heißt, dass Sie nur einen Teil des potenziellen Werts der Wette aufsetzen. Die Marge variiert je nach der Aktie, auf die Sie setzen, beträgt jedoch normalerweise 10 bis 30 % des Nennwerts des Vertrags. Und sie eigenen sich am besten für kurzfristige Geschäfte von Tagen oder Wochen, nicht von Monaten. Wenn Sie eine , müssen Sie eine tägliche Finanzierungsgebühr zahlen, um die Position offen zu halten (dies ist im Wesentlichen eine Verzinsung des Geldes, das Sie von Ihrem Anbieter leihen, indem Sie nur etwa 10 % Marge aufbringen). Im Laufe der Zeit wird dies zunehmen und Ihre Rückkehr verschlingen. Wenn Sie eine Aktie durch den Verkauf eines CFD knapp machen, stellen Sie dem Markt Aktien zur Verfügung und Sie erhalten eine Finanzierungszahlung (zu einem niedrigeren Satz, als Sie bezahlen müssten), müssen jedoch eine Fremdkapitalgebühr zahlen. Dies spiegelt wider, welche Kosten Ihr Anbieter für die Beschaffung des Leervorrats für Sie verursacht.

Verrechnung Ihrer Verluste mit der Steuer

Warum also lieber CFDs als Spread-Wetten? Der offensichtlichste Grund ist die steuerliche Behandlung. Spread-Betting-Gewinne sind von der Kapitalertragssteuer befreit, da sie als Glücksspiel eingestuft werden. Gewinne aus CFDs gibt es nicht, da Sie die Gewinne aus dem CFD Handel versteuern. Für die meisten Anleger klingt dies nach einem Nachteil - es sei denn, Sie haben einen seltsamen Zwang, mehr Steuer zu zahlen, als Sie benötigen. Die andere Seite der Situation ist jedoch, dass Spread-Betting-Verluste nicht steuerlich absetzbar sind, während dies sind. Wenn Sie also eine große Steuerrechnung oder eine komplexe Steuerplanung haben, kann die Möglichkeit, Verluste abzuziehen, nützlich sein. Wenn Sie beispielsweise versuchen, mit Short Trades ein langfristiges Anlagenportfolio abzusichern, kann es wichtig sein, dass der Steuerstatus Ihrer Absicherung und Ihres Portfolios übereinstimmen.

Es gibt noch ein paar andere Unterschiede. Beispielsweise deckt ein CFD im Gegensatz zu Spread-Wetten in der Regel auch Dividenden ab. Das heißt, der Verkäufer schuldet dem Käufer die während der Vertragslaufzeit von der Aktie gezahlten Dividenden. Dies kann für bestimmte Trades nützlich sein, bei denen es sich um hochrentierliche Aktien handelt oder die ausschütten.

Steuerlich effizientester Zeitpunkt für den Handel mit CFDs

Der Zeitpunkt, wann CFDs am steuerlich effizientesten gehandelt werden können ist dann, wenn Sie mit einer potenziellen Stempelsteuerpflicht konfrontiert sind. Wenn Sie nämlich über einen Aktienkauf nachdenken, können CFDs neben einer ganzen Reihe weiterer Vorteile, eine erhebliche Steuerersparnis bringen. Für Trader, die in der Regel mit CFDs handeln, macht es das Wissen aus, dass es keine offensichtlichen steuerlichen Nachteile gibt und für den ernsthaften Trader sogar einfacher, den CFD-Handel als in Einklang zu bringen.

Die Anzahl der CFDs in den Griff zu bekommen, ist daher ein wichtiger Schritt, um sich mit ihrer Funktionsweise vertraut zu machen. Ein klares Verständnis darüber, wie viel Sie während der Laufzeit Ihrer CFD-Transaktion voraussichtlich zahlen werden, ist für eine angemessene Planung und Finanzprognose erforderlich - und zwar ohne die Kenntnis der Gebühren, Steuern und Provisionen, die vor Ort anfallen.

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